亦需明白有必要监察及处理好相关发展可能带来

　　亦需明白有必要监察及处理好相关发展可能带来的风险2023年5月6日mt4交易平台开发4月28日，香港金融约束局（金管局）公布其《2022年年报》（《年报》），当中搜罗外汇基金的财政报外。值得一提的是，本年香港金管局初度离开出书了《2022年可延续成长通知》（《通知》），旨正在让群众更长远明白金管局正在增强香港银行体例应对天气变更的才具、修筑绿色金融生态圈，以致怎样践诺举动负义务投资者及可延续成长机构这几方面的事务计谋和中心。

　　《年报》指出，为确保香港维持举动邦际金融核心的比赛力，香港金管局正在金融科技、内地机会，以及绿色和可延续金融等计谋性中心范围延续开采商场新周围。其余，金管局亦进一步增强香港当地的金融平台，供给顶尖任职，吸引更众企业落户香港。

　　值得一提的是，本年香港金管局初度离开出书了《2022年可延续成长通知》（《通知》），旨正在让群众更长远明白金管局正在增强香港银行体例应对天气变更的才具、修筑绿色金融生态圈，以致怎样践诺举动负义务投资者及可延续成长机构这几方面的事务计谋和中心。

　　“2022年是迎难而上的一年，尽量面临重重挑衅，金管局仍勉力保证香港钱币与金融安稳，并于紧要计谋领域促进众项有利成长的举措，进一步坚固香港的邦际金融核心名望”，香港金管局行政总裁余伟文体现。

　　预计将来，余伟文称，尽量外围境遇照旧充满史无前例的不确定性，内地经济重启会为香港以致一共区域从头注入动力。金管局将无间紧守岗亭，实行支持香港钱币与银行体例安稳的本能，并踊跃寻求更众有利香港成长的机遇，体现及晋升香港举动邦际金融核心的比赛力。其余，金管局亦会无间为晋升环球天气应变才具及可延续成长效率。

　　《年报》指出，接洽汇率轨制（联汇轨制）自1983年实践至今，历经众个经济周期，得胜抵御种种各样的外来袭击。2022年则再次睹证联汇轨制的抗震才具。

　　香港金管局数据显示，正在美邦联邦贮藏局（联储局）大幅收紧钱币战略下，弱方兑换保障于2022年5月至11月功夫被触发41次，金管局遵循既定机制，以有序及具透后度的办法从商场买入合共2421亿港元。其间港元汇率及钱币商场无间运作畅顺，反响联汇轨制妥当有用。

　　“这份对子汇轨制的信仰，来自于筑设众年的巩固基本”，余伟文体现。他称，正如邦际钱币基金结构正在其《2022年对外部分通知》中重申，联汇轨制的公信力筑基于众项成分，搜罗具高透后度的运作法规、富足的外汇贮藏、留心的财务轨制、妥当的金融囚禁，以及聪明的经济构造。

　　其余，余伟文指出，咱们坚信除了妥当的机制外，勉力与群众及商场疏通以加深其对子汇轨制的明白、实行有用的商场监察，以及就不怜悯景作出应变谋略，均有助坚固各界对子汇轨制的信仰。咱们就联汇轨制运作机制推出的社交媒体传扬举动，有助正在年内弱方兑换保障众次被触发的情形下，有用保卫商场对子汇轨制的信仰。内部方面，金管局亦善用数据明白时间增强商场监察，让咱们能合时回应最新商场局势。

　　银行体例方面，余伟文体现疫情延续3年，来自各方面的挑衅均有所加剧，比如地缘政事吃紧形势升温及紧要央行收紧钱币战略。然而，仰仗众年来妥帖的危险约束及有用的囚禁，香港银行体例得以支持妥当，无间阐发撑持经济的要紧功用。

　　《年报》显示，年内，尽量面临宏观层面的挑衅以及递增的信用危险，香港银行体例照旧支持妥当，血本及活动性均特别富足。2022年尾，当地银行的归纳总血本充满比率为20.1%，远高于邦际最低央浼的8%。2022年第4季，大型银行的活动性遮盖比率稍升至162.3%，亦远高于法定最低央浼的100%。鉴于信贷境遇面临挑衅，银行体例的资产质素略为转差，特定分类贷款比率于2022年尾升至1.38%，但相闭水准仍属妥当，并低于2000年以还的恒久均匀水准1.8%。

　　余伟文体现，过去一年面临的一项紧要囚禁挑衅，是正在第五波新冠疫情后经济仍充满不确定性之下，确保银行无间为客户供给所需援救的同时，支持妥当的信用危险约束。“预先批核还息不还本”谋略进一步展期，并插足志愿性片面本金还款选项，让乞贷人可能选取入手了偿片面本金，协助客户就最终复兴寻常还款作好绸缪。

　　《年报》指出，因应紧要经济体大幅收紧钱币战略令商场摇动加剧，2022年金管局另一项紧要囚禁事务是增强监察银行的商场及活动性危险担任。金管局长远评估各经济体同步收紧钱币战略对银行大概形成的影响，并就压力测试引入新气象，以评估银行应对长时代活动性压力的韧性。

　　余伟文走漏，金管局将无间接纳具前瞻性的举措，推进正在众个领域的有用危险约束。正在运作妥当性及搜集防卫才具方面，金管局供给指引协助银行拟订归纳及全体的运作架构，以达致妥当策划，并就银行整体的运作领域供给精细囚禁指引，比如因应云端时间普及而就操纵云端运算供给指引。其余，因应数码化加快成长，金管局亦增强了应对“搜集垂纶”骗案和促进消费者及投资者保证的事务。

　　《年报》还提及，除了支持银行体例妥当外，金管局亦勉力促进普及金融及进步银行任职的容易性。银行看待金管局就供给根基银行任职的倡议反响正面，有银行正在新成长区域的大型大家屋邨增设分行及自助银行任职步骤。受到疫情相干的旅逛局部影响，很众香港市民无法操纵其内地银行户口。有睹及此，金管局与相闭各方合作无懈，协助从头启动约50万个内地银行户口，受影响户口持有人无需切身赶赴内地执掌。

　　另一个对银行业延续成长具计谋要紧性的领域是晋升专业才具。《年报》指出，为扩展营业，银行业对专业人才的需求照旧雄伟。金管局正在其人才成长计谋“毗邻人才与将来”的根柢上，正在过去一年推轶群项举措，协助银行业吸引、造就及挽留人才，集结晋升及再培训现有从业员的才具，以及造就年青一代，以筑设可延续的人才库。

　　金融科技方面，《年报》指出，继2021年6月颁布“金融科技2025”计谋后，2022年金管局正在五大领域均得到明显进步。

　　全体推展银行数码化方面，《年报》显示，遵照金融科技利用评估的结果，香港银行业正在分别营业范围广大采用金融科技，况且所采用的科技种别延续增补。金管局自2017年以还逐渐实行及撑持数码化的事务获银行踊跃回应，并延续得到功效，成续令人激发。余伟文体现，金管局将无间与业界合作无懈，遵照评估的结果，进一步促进金融科技正在特定银行营业范围的利用及推进部分科技种别的成长。

　　央行数码钱币方面，《年报》显示，金管局主导的“众种央行数码钱币跨境搜集（mBridge）”项目进入试行阶段，并成为环球个中一个率先为企业跨境买卖实行的确结算的央行数码钱币项目。正在零售层面，数字群众币跨境操纵的时间测试已进入第二阶段，紧要测试通过“转数疾”为数字群众币钱包增值。

　　数码港元方面，金管局将接纳三轨道办法为他日大概发行数码港元作好绸缪，并推出第二轨道先导谋略，邀请业界长远钻研数码港元可行的利用场景。

　　其余，金管局于2022年10月推出的“贸易数据通”，以数据具有人授权为本，共享数据基筑。《年报》数据显示，截至2022年尾，“贸易数据通”已促成赶过1000宗中小企贷款，总额逾19亿港元。

　　余伟文总结道，咱们正在拥抱金融更始和它带来的好处的同时，亦需明了有须要监察及打点好相干成长大概带来的危险。他体现，咱们正亲切凝睇虚拟资产范围的成长，并插手相干囚禁事宜的邦际议论。他走漏，经商酌群众筹议搜聚到的睹解及相干邦际准则后，金管局将接纳“相仿危险，相仿囚禁”的办法拟订安稳币的囚禁轨制及界定其囚禁边界。

　　内地机会方面，《年报》指出，过去一年，金管局正在延续成长香港离岸群众币商场方面得到庞大进步。

　　开始，中邦群众银行（群众银行）与金管局之间的钱币调换订定于7月优化为常备安置，订定的周围亦有所放大，令香港有别于其他区域，无需续签相闭订定，并具有环球最大的钱币调换周围。余伟文指出，此举令香港举动群众币要道的名望更为巩固，亦有利商场举动及产物的成长。正在这根柢上，金管局亦同步优化了群众币活动资金安置，为商场活动性供给进一步援救，让商场插手者供给更全体的产物及任职。

　　《年报》体现，金管局2022年亦进一步优化了与内地的各项互联互通机制，以推进正在香港开辟更众元化的群众币计价产物。于2022年7月公布推出的“调换通”，将香港与内地之间的金统一作放大至衍生东西商场中的利率调换商场。“调换通”的推出将与“债券通”形成协同效应，容易邦际投资者约束其内地债券投资的利率危险。此项办法亦将坚固香港举动危险约束核心的名望。

　　其余，《年报》还指出，其他互联互通机制亦无间利市推展，并广受商场接待。余伟文走漏，将来将络续推轶群项优化举措，搜罗放大“跨境理财通”的合伙历产物边界。

　　金融基筑方面，金管局拟订了晋升债务东西中间结算体系的谋略，项目横跨数年，旨正在将该体系成长成为亚洲紧要的邦际中间证券讬管机构，从而更有用地撑持内地与邦际金融商场之间日益密切的接洽。

　　香港举动紧要离岸群众币核心，2022年正在银行存款、交易结算、支出及离岸发债等群众币营业均无间录得明显拉长。《年报》数据显示，邦际结算银行2022年实行的三年一度外汇及衍生东西商场成交额探问再次确认香港为环球最大的离岸群众币外汇及利率衍生东西商场，个中群众币外汇买卖日均成交量较3年前探问时拉长了78%。

　　《年报》显示，为增强香港举动区内家族办公室营业要道的吸引力，金管局与其他政府部分及金融业界团结，缔制有利家族办公室落户香港营运的境遇，个中搜罗旧年提交的规矩修订，为正在港营运的家族办公室供给税务宽减安置。

　　债券商场开辟方面，金管局于2022年5月初度安置发行了积年最长年期的港元政府债券——20年期港元政府债券，并于2023年2月协助香港特区政府发行了环球首批代币化政府绿色债券，正在债券商场宽裕阐发散布式分类帐时间的潜力方面迈出了要紧一步。

　　其余，内地的地方政府发债体亦入手插手香港当地的债券商场。《年报》显示，深圳市群众政府及海南省群众政府分袂于2021及2022年正在香港发行首批离岸群众币债券，当中搜罗蓝色债券、绿色债券及可延续债券，令香港商场的群众币金融产物更趋充足众元。

　　余伟文体现，2022年的投资境遇格外动荡，更是近半世纪以还唯逐一次债券、股票及紧要非美元钱币汇兑同时录得负回报的一年。尽量外汇基金未能避免耗损，终年录得投资赔本4.5%，但比拟紧要商场指数及众元资产基金的涌现，外汇基金的赔本幅度相对温和。这反响外汇基金的众元化恒久资产摆设，以及因应外围最新形势变更作出的防御性铺排及战术性调理，有用减低商场风暴的影响。

　　另一方面，余伟文走漏，“恒久拉长组合”自2009年展开投资以还直至2022年尾的内部回报率年率为12.6%。

　　余伟文预测，2023年的举世投资境遇将很大机遇受到紧要央行收紧钱币战略的道向及地缘政事吃紧形势等浩繁不开阔成分影响。他体现，就此，金管局将自始自终，苦守“保本先行，恒久增值”的规则，留心约束外汇基金，并维持聪明性，以应对杂乱的投资境遇。其余，金管局亦会加紧将ESG成分融入投资约束标准，促进“投资组合”于2050年或之前抵达温室气体净零排放的宗旨。

　　余伟文正在今岁首度离开出书的《通知》中体现，金管局已参加豪爽事务促进香港的天气宗旨，并为晋升环球天气应变才具和可延续成长效率。

　　增强银行应对天气变更的才具方面，《通知》称，正在2022年，金管局拟订了两年谋略，将天气危险成分纳入囚禁标准内，并钻研怎样运用科技的气力协助银行评估实体危险的影响。跟着银行推出越来越众的绿色及可延续产物，金管局亦与业界分享了相闭怎样妥帖约束这些产物的精良做法，以推进银行增强其天气危险约束的才具。

　　其余，《年报》指出，金管局踊跃插手各项相闭应对天气危险和促进可延续金融成长的团结谋略。当地方面，金管局正透过“绿色和可延续金融跨机构督导小组”（督导小组）与其他金融囚禁机构团结拟订当地绿色分类框架。余伟文体现，框架将增补金融商场的透后度，并使绿色金融战略更趋一律。其余，正在邦际层面，金管局正踊跃插手众个分别的邦际结构，协助拟订应对天气变更的战略及评估其对金融安稳的影响。

　　坚固香港举动区内绿色和可延续金融要道的名望方面，《通知》指出，2022年，香港的绿色和可延续债务发行金额无间录得强劲拉长，增幅达42%，总发行金额增至805亿美元，是亚洲区安置邦际绿色及可延续债券发行最具周围的核心。

　　余伟文明白道，香港绿色债券商场得以郁勃成长，片面亦归因于特区政府绿色债券谋略。金管局自2019年起协助政府发行总值近160亿美元的绿色债券，召募所得的资金被分拨至40众个绿色政府项目，搜罗绿色修筑、废物约束与资源接收、能源效益及节流能源等。

　　《通知》显示，金管局协助政府正在两个方面得到“第一”，搜罗于2022年5月协助政府发行首批共值200亿港元的政府绿色零售债券，为当时环球发行额最大的绿色零售债券。其它，金管局亦协助政府于2023年2月发行首批代币化绿色债券。这是环球首批由政府发行的代币化绿色债券，而是次发行亦记号着金管局得胜联合正在债券商场、绿色和可延续金融以及金融科技方面的上风，具有里程碑旨趣。

　　负义务投资方面，《通知》显示，2022年，金管局定下了外汇基金投资组合正在2050年达致温室气体净零排放的宗旨。与此同时，金管局亦优化了危险约束事务，以进步外汇基金的天气应变才具及经危险调理恒久收益。

　　其余，为宽裕控制天气变更大概带来的机会，金管局勉力促进外汇基金的可延续投资，搜罗有助撑持天气转型和善减天气变更的投资机遇，以进步投资组合的恒久回报。

　　《通知》数据显示，2021年尾，外汇基金股票组合的加权均匀碳密度较2017年的水准降低了43%。真相上，外汇基金对高含碳量资产的危险担任延续较团体商场低。《通知》称，将来金管局将透过延续增强ESG成分融入投资约束流程、主动行使资产具有权、延续与各持份者团结，并聚焦于投资组合的减碳及转型，以无间迈向净零排放的宗旨。