分别为13.7%及19.3%当下投资什么最赚钱“因为兴旺商场的股票商场与私募股权投资回报强劲，环球家族办公室2016年的均匀投资组合出现回报由2015年的0.3%明显反弹至旧年的7%。此中，北美洲家族办公室出现最为强劲，到达7.7%，其次是亚太区家族办公室，录得6.7%回报。”瑞银资产解决环球家族办公室亚太区主管Anurag Mahesh正在9月12日的记者会流露。
当日，瑞银与Campden Wealth Research结合颁发的环球家族办公室2017年叙述显示，亚太区共有31.3%的家族办公室抉择了保本型计谋，而抉择伸长型计谋的占比则跌至18.8%。
此次叙述访谒了262个家族办公室有劲人及行政职员，这些家族办公室的解决资产范畴均匀为9.21亿美元。正在亚太区，共有42个家族办公室参预此次磋议，此中9家位于香港，11家位于新加坡，他们的资产解决范畴约为4.45亿美元。
“中邦度族办公室的特点正在于企业家年纪较轻，即所谓‘新资产’，他们偏向寻觅伸长众于保本。咱们预期跟着他们延续供给有吸引力的永恒回报，大中华区投资组合的资产装备将显现偏好股票、私募股权及房地产的形式。”瑞银资产解决举世家族办公室大中华区主管Enrico Mattoli流露。
比拟股票、债券等金融资产，房地产历来是亚洲顶尖富豪们最热衷的投资标的之一。
Mattoli坦言：“对付亚太区的家族办公室而言，房地产是他们投资组合的中央资产。同时，咱们谨慎到过去几年这些家族办公室平昔偏向于贸易地产投资，但现正在正正在逐步转向住所地产项目。”
纵然2016年出现偏软，但房地产直接投资正在亚太区家族办公室的投资比例普及偏高，到达20.3%，香港的装备占比更高达26%。同时，香港家族办公室对房地产相信基金（REITS）的装备比例为2.2%，与环球均匀的0.8%比拟偏高。
从环球来看，家族办公室大约有16.2%的资产装备于房地产投资，是仅次于兴旺商场股票、私募股权之后的第三大资产装备种别。兴趣的是，这些顶级富豪们正在投资房地产时有极度激烈的本土偏好（home bias），当地商场的地产投资占集体房地产投资近一半。
Mattoli泄露，大中华区的家族办公室对中邦内地、香港，新加坡以及极少兴旺商场的房地产商场有极度浓密的乐趣，“以英邦伦敦为例，正在脱欧公投今后，吸引了一大波来自亚太区的房地产投资者。”
按照戴德梁行本年年头通告的数据显示，2016年中邦的海外贸易和住所房地产投资额到达330亿美元，同比伸长近53%，再创汗青新高。
上述叙述显示，股票、私募股权、房地产为环球家族办公室投资组合的三大“法宝”，此中，旧年股票的投资回报均匀为9.9%，私募股权投资回报则到达12.9%，而房地产投资回报仅为1.4%。
Campden Wealth行政总裁Dominic Samuelson指出，过去三年，私募股权投资连续受到环球顶尖富豪们的追捧。以亚太区家族办公室为例，私募股权（包罗直接创投公司与私募股权、协同投资和私募股权基金）的装备比例略高，到达20.9%，而环球家族办公室正在这一资产种别的均匀装备比例为20.3%。比拟之下，中邦香港和新加坡家族办公室的私募股权装备偏低，判袂为13.7%及19.3%。
对付具有广大资产的顶尖富豪们而言，设立和运营家族办公室牵缠各项开支和用度。
按照瑞银与Campden Wealth Research颁发的叙述显示，旧年家族办公室均匀每年的任事用度支拨大约为1060万美元，此中，运营本钱支柱正在650万美元，而外部解决用度则升至410万美元。
与欧美古代朱门比拟，大片面亚洲富豪仍旧第一代徒手发迹，以是对付他们而言，何如粉碎“富只是三代”的魔咒并设立资产传承打算已摆上议事日程。
旧年，家族办公室的首要职业是同意资产传承打算，69%预期正在将来15年举行代际瓜代。本年，近折半（47.3%）家族办公室流露已有肯定打算，而29.6%仍正在同意打算。资产传承打算方面，亚太区家族办公室略为掉队其他地域，目前唯有13%的受访家族办公室已有书面打算，19.4%则全部无打算。
瑞银资产解决家族照管任事亚太区奉行董事汪玉琳流露：“亚太区与其他地域比拟，较为着重将来世代的作育、培训和兴盛，以承袭家族生意。与其他地域比拟，亚洲家族的下一代参预家族办公室的水准较高。他们的参预体例包罗参预项目、担负董事、家族办公室的解决或奉行脚色，或参预慈善勾当。”
同时，叙述显示，家族管治以及资产传承方面的支拨亦显着上升，简单家族办公室的闭系支拨到达25.3万美元，而结合家族办公室的相应支拨则为39.9万美元。
关注微信