正丹股份(300641)：开展外汇衍生品交易业务的可行

　　正丹股份(300641)：开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告跟着公司邦际交易交易的持续扩展，公司外币结算交易日益屡次，平居外汇出入不行家。为规避外汇商场危险，防备汇率大幅振动对公司分娩筹办、本钱控创筑成的不良影响，公司拟与银行等金融机构发展外汇衍生品来往交易，以削减汇率振动对公司事迹的影响。

　　公司拟发展的外汇衍生品来往交易只限于从事与公司分娩筹办所运用的首要结算钱币沟通的币种，首要外币币种为美元、欧元等。

　　公司拟发展的外汇衍生品来往交易蕴涵但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期货、外汇期权及其他外汇衍分娩品等交易。

　　依据公司资产周围及交易需说情况，公司发展外汇衍生品来往交易的总额不超越5,000万美元（或等值其他外币），自公司董事会审议通过之日起12个月内有用。正在上述克日和额度限度内，资金可能滚动运用。

　　公司发展外汇衍生品来往交易首要是运用银行归纳授信额度操作，若运用保障金操作，则该保障金资金来历为公司的自有资金，不涉及召募资金。

　　依据《深圳证券来往所创业板股票上市原则（2020年修订）》、《深圳证券来往所上市公司自律监禁指引第2号——创业板上市公司标准运作》以及《公司章程》等的合联轨则，本次外汇衍生品来往事项属于董事会审批权限，无须提交股东大会审议。

　　鉴于外汇衍生品来往交易与公司的分娩筹办亲热合联，公司董事会答应授权公司董事长审批平居外汇衍生品来往交易计划及订立外汇衍生品来往交易合联合同。授权克日自公司董事会审议通过之日起12个月内有用。

　　公司举办外汇衍生品来往交易从命妥当规定，不举办以投契为方针的外汇来往，扫数外汇衍生品来往交易均以平常分娩筹办为根柢，以全体经开业务为依托，以规避和防备汇率危险为方针，可是举办外汇衍生品来往交易也会存正在必定的危险：

　　1、商场危险：因邦外里经济事态变更存正在不行意料性，外汇衍生品来往交易面对必定的商场判定危险。

　　2、汇率大幅振动危险：正在外汇汇率走势与公司判定汇率振动倾向产生大幅偏离的情景下，公司锁定汇率后开支的本钱不妨超越不锁守时的本钱开支，从而酿成公司亏损；

　　3、内部管制危险：外汇衍生品来往交易专业性较强，庞杂水平较高，不妨会因为内控轨制不完好而酿成危险；

　　4、来往违约危险：正在外汇衍生品来往来往敌手显现违约的情景下，公司将无法遵守商定获取衍生品来往结余以对冲公司本质的汇兑亏损，从而酿成公司亏损；

　　5、客户违约危险：客户应收账款产生过期、客户调理订单等情景将使货款本质回款情景与预期回款情景不相同，不妨使本质产生的现金流与已操作的外汇衍生品来往交易克日或数额无法全体成家，从而导致公司亏损。

　　1、公司订定了《外汇危险照料轨制》，对远期结售汇、期权、期货、掉期（交换）等产物或者混淆上述产物特色的金融器械来往的基础照料规定、审批权限、交易操作流程、讯息隔断办法、讯息披露和档案照料等做出清晰了轨则； 2、为避免汇率大幅振动危险，公司会增强对汇率的探索了解，及时体贴邦际商场境况变更，当令调理筹办战术，最大节制的避免汇兑亏损；

　　3、公司资金部刻意联合照料公司外汇衍生品来往交易，扫数的外汇来往行动均以平常分娩筹办为根柢，以全体经开业务为依托，不得举办投契和套利来往，并苛峻遵守《外汇危险照料轨制》的轨则举办交易操作，有用地保障轨制的践诺； 4、公司审计部刻意按期审查监视外汇衍生品来往交易的本质操作情景、资金运用情景及盈亏情景等，并向董事会审计委员会通知审查情景；

　　5、公司仅与具有合法天分的大型银行等金融机构发展外汇衍生品来往交易，资金部实时跟踪衍生品公然商场价钱或者平允价钱的变更，实时评估已来往衍生品的危险敞口变更情景，并按期向公司照料层通知，展现特殊情景实时上报，提示危险并践诺应急办法，苛峻管制交割违约危险的产生；

　　6、公司举办外汇衍生品来往交易务必基于公司的外币收（付）款的认真预测，外汇衍生品来往交易的交割日期需与公司预测的外币收款、存款光阴或外币付款光阴相成家，或者与对应的外币银行告贷的兑付克日相成家。

　　公司依据财务部《企业司帐准绳第22号——金融器械确认和计量》、《企业司帐准绳第24号——套期保值》、《企业司帐准绳第37号——金融器械列报》、《企业司帐准绳第39号—平允价钱计量》合联轨则及其指南，对拟发展的外汇衍生品来往交易举办相应的核算处分，响应资产欠债外及损益外合联项目。对外汇衍生品合约采用来往性金融资产举办初始及后续计量，来往性金融资产的平允价钱由金融机构依据公然商场来往数据举办订价。

　　公司发展外汇衍生品来往交易是为了足够操纵外汇衍生品来往器械下降或规避汇率振动显现的汇率危险、削减汇兑亏损、管制筹办危险，具有须要性。

　　公司订定了《外汇衍生品来往照料轨制》，完好了合联内控轨制，可能有用管制来往危险；为外汇衍生品来往交易装备了专业职员，公司采用的针对性危险管制办法凿凿可行，发展外汇衍生品来往交易具有可行性。

　　公司通过发展外汇衍生品来往，不妨正在必定水平上规避外汇商场的危险，防备汇率大幅振动对公司酿成不良影响，升高外汇资金运用功效，加强财政妥当性。

　　公司董事会接连跟踪证券投资与衍生品来往的践诺起色和投资和平状态，如显现投资产生较大亏损等特殊情景的，将立刻采用办法并按轨则执行披露任务。